Доходность выше 16%! Какие ОФЗ сейчас дают максимум под пассивный доход?

Пока на фондовом рынке продолжаются споры о лучшем моменте для входа в акции, длинные облигации федерального займа (ОФЗ) стабильно предлагают доходность выше 16% годовых к погашению. Эта ситуация сохраняется уже несколько недель, открывая интересные возможности для консервативных инвесторов.

Основная стратегия при таких показателях — формирование надежного денежного потока. Вместо ожидания неочевидного роста активов в будущем, инвесторы выбирают получение «живых» денег в виде купонов уже сейчас. Регулярное пополнение портфеля дивидендными акциями и государственными облигациями позволяет выстраивать систему устойчивого пассивного дохода.

ТОП-5 самых доходных длинных ОФЗ на текущий момент

1. ОФЗ 26247 (ISIN: SU26247RMFS5)
   Текущая котировка: 82.01%
   Доходность к погашению: 16.12%
   Ставка купона: 12.25% (61.08 руб)
   Дата погашения: 11.05.2039
2. ОФЗ 26254 (ISIN: SU26254RMFS1)
   Текущая котировка: 85.811%
   Доходность к погашению: 16.09%
   Ставка купона: 13.00% (64.82 руб)
   Дата погашения: 03.10.2040
3. ОФЗ 26243 (ISIN: SU26243RMFS4)
   Текущая котировка: 69.537%
   Доходность к погашению: 16.08%
   Ставка купона: 9.80% (48.87 руб)
   Дата погашения: 19.05.2038
4. ОФЗ 26250 (ISIN: SU26250RMFS9)
   Текущая котировка: 81.945%
   Доходность к погашению: 16.07%
   Ставка купона: 12.00% (59.84 руб)
   Дата погашения: 10.06.2037
5. ОФЗ 26245 (ISIN: SU26245RMFS9)
   Текущая котировка: 83.153%
   Доходность к погашению: 16.07%
   Ставка купона: 12.00% (59.84 руб)
   Дата погашения: 26.09.2035

Динамика доходности за неделю

Наблюдается небольшая коррекция доходностей в сторону снижения, однако по историческим меркам текущие уровни остаются крайне привлекательными для фиксации прибыли на долгий срок:

• Максимальная доходность на прошлой неделе: 16.37%
• Текущий максимум: 16.12%
• Изменение: −0.25 п.п.

Стратегия формирования портфеля

Многие инвесторы включают в свои портфели сразу несколько выпусков из рейтинга (например, 26247, 26250 и 26245). Комбинирование различных облигаций с разными датами выплат позволяет создать «купонную лестницу» и получать выплаты практически каждый месяц. Главная задача в текущих условиях — не просто выбрать одну бумагу, а выстроить полноценную систему распределенного денежного потока.

Итоги

Сегодняшняя конъюнктура рынка позволяет зафиксировать доходность на уровне 16% и выше на многие годы вперед. Очевидно, что такие условия не будут вечными. Регулярные покупки активов, приносящих стабильный кэш-флоу, являются проверенным способом достижения финансовой независимости и постепенного роста капитала за счет реинвестирования купонов.